Σύμφωνα με την ανακοίνωση της ελληνικής Eurobank στο Χρηματιστήριο Αθηνών, η αξία της συναλλαγής είναι 280 εκατ. ευρώ.

Με αυτόν τον τρόπο ολοκληρώνεται η διαδικασία εξόδου των ελληνικών τραπεζών από την αγορά μας, η οποία διαρκεί περισσότερα από πέντε χρόνια. Πριν από την Eurobank, πούλησαν τις θυγατρικές τους στη Σερβία στην Alfa Bank, επίσης στην AIK Bank, στη συνέχεια η Piraeus Bank πούλησε τις δραστηριότητές της στη Σερβία στην Direktna Bank για 58 εκατομμύρια ευρώ και η Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος έφυγε από την αγορά πουλώντας τη Vojvodina Bank στην Hungarian Bank ORP.

Πριν από την πώληση των εργασιών της, η Eurobanka στη Σερβία συγχωνεύτηκε αρχικά με την Direktna banka, η οποία ανήκε σε δύο Σέρβους επιχειρηματίες, τον Andrej Jovanović και τον Bojan Milovanović. Το 2016, αγόρασαν την χρεοκοπημένη τράπεζα Kredi από τους ιδιοκτήτες της σλοβενικής τράπεζας KBM.

Έλαμψαν στον οικονομικό ουρανό της Σερβίας κάποια στιγμή πουλώντας το εργοστάσιο σνακ Marbo στην Pepsi για 210 εκατομμύρια ευρώ.

Στην κοινή Eurobank Direktna Bank είχε ο καθένας 15% ιδιοκτησία, ενώ το υπόλοιπο ήταν υπό τον έλεγχο της ελληνικής Eurobank.

Ομολογουμένως, μπορεί κανείς να αναρωτηθεί κατά πόσο ισχύει το επίθετο «Ελλάδα» για τη Eurobank. Αν και είναι εγγεγραμμένο στην Ελλάδα και εισηγμένη στο Χρηματιστήριο Αθηνών για μεγάλο χρονικό διάστημα, ο μεγαλύτερος ιδιοκτήτης της τράπεζας είναι το καναδικό fund «Fairfax Financial Holding Limited» με ποσοστό 33%.

Από την άλλη, με την εξαγορά αυτή, η AIK Bank, η οποία ανήκει στον Σέρβο επιχειρηματία Miodrag Kostić, ανέβηκε στην τρίτη θέση της εγχώριας τραπεζικής αγοράς ως προς το ενεργητικό.

Η AIK Bank, της οποίας ο ονομαστικός ιδιοκτήτης είναι η κυπριακή εταιρεία Agri Europe, ιδιοκτησίας Kostić τα τελευταία χρόνια, έχει συμμετάσχει ή τουλάχιστον αναφέρεται ως ενδιαφερόμενος σε όλες σχεδόν τις εξαγορές στην αγορά μας, καθώς και στην περιφερειακή αγορά.

Μετά την ελληνική τράπεζα Alfa, αγόρασαν τη Sberbank στη Σερβία πέρυσι, όταν επρόκειτο να αναλάβουν σχεδόν όλες τις δραστηριότητες της ρωσικής τράπεζας στην ΕΟΚ, αλλά δυσκολεύτηκαν από τον πόλεμο στην Ουκρανία και τις κυρώσεις κατά των ρωσικών τραπεζών.

Αγόρασαν επίσης τη σλοβενική Gorenjska banka και έτσι εισήλθαν στην αγορά της ΕΕ και αναφέρθηκαν επίσης ως δυνητικοί αγοραστές της σλοβενικής banka A, καθώς και της bankaς μας Komercijalna.

Ο σερβικός τραπεζικός τομέας κυριαρχείται από καιρό από τράπεζες με ξένο κεφάλαιο και κρατικές τράπεζες, όπως η Komercijalna. Για πρώτη φορά, μια εγχώρια ιδιωτική τράπεζα μπήκε στην πρώτη τριάδα.

Η ανακοίνωση της AIK Bank αναφέρει ότι η AIK ελέγχει το 8,2% της αγοράς, ενώ η Eurobank Direktna banka κατέχει το 5,7%.

Ωστόσο, για να γίνει σύγκριση με τη συμμετοχή άλλων τραπεζών, πρέπει να χρησιμοποιήσουμε τα τελευταία στοιχεία της Εθνικής Τράπεζας της Σερβίας για το τρίτο τρίμηνο του περασμένου έτους.

Την τελευταία μέρα του Σεπτεμβρίου, η ΑΙΚ και η Eurobank Direktna κατείχαν μαζί το 13,15% της αγοράς. Απέναντί ​​τους ήταν η OTP banka, η ίδια πολύ ενεργή στις εξαγορές τα προηγούμενα χρόνια με μερίδιο 13,85%.

Οι Ούγγροι επένδυσαν τεράστια χρηματικά ποσά για την εξαγορά περιφερειακών τραπεζών και στη Σερβία αγόρασαν τη Vojvodina banka για 125 εκατομμύρια ευρώ το 2017 και στη συνέχεια τη Societe Generale banka.

Η ιταλική Inteza εξακολουθεί να είναι η μεγαλύτερη τράπεζα στην αγορά, αλλά το προηγούμενο πλεονέκτημά της σε μέγεθος έχει σχεδόν εξαφανιστεί. Σύμφωνα με στοιχεία του τέλους Σεπτεμβρίου, κατείχε μερίδιο αγοράς 15%.

Πίσω από την AIK βρίσκεται η Raiffeisen Bank με ποσοστό 13%. Αυτή η αυστριακή τράπεζα είναι από τις πρώτες που ήρθε στη Σερβία μετά το 2000, αποκτώντας άδεια Greenfield, η οποία στη συνέχεια ανεστάλη προκειμένου το κράτος να ιδιωτικοποιήσει τον τραπεζικό τομέα.

Μέχρι στιγμής, αυτή η τράπεζα έχει αναπτυχθεί οργανικά, αλλά πέρυσι αγόρασε την επιχείρηση της Kredi Agricola στη Σερβία. Έτσι, οι γαλλικές τράπεζες έφυγαν οριστικά από την αγορά μας.

Στην πέμπτη θέση βρίσκεται η Unikredit banka με 10,8% και στην έκτη η NLB Komercijalna, η οποία δημιουργήθηκε πέρυσι με την εξαγορά της δημόσιας τράπεζας Komercijalna από τη σλοβενική τράπεζα Nova Ljubljanska έναντι 387 εκατ. ευρώ.

Οι ειδικοί έχουν επισημάνει εδώ και καιρό τη διαδικασία εξυγίανσης στον τραπεζικό τομέα και ότι μόνο οι μεγάλες τράπεζες μπορούν να αντισταθούν στον αγώνα για καινοτομία και επενδύσεις, ειδικά σε περιόδους χαμηλών επιτοκίων.

Ο Slavko Carić, μακροχρόνιος τραπεζίτης και χρηματοοικονομικός ειδικός, υπενθυμίζει ότι από την κρίση του 2012, οι ελληνικές τράπεζες έχουν δεσμευτεί να αποσυρθούν από την Κεντρική και Ανατολική Ευρώπη και να ενοποιηθούν στη δική τους αγορά.

«Η Eurobanka έψαχνε για πολύ καιρό μια στρατηγική εξόδου από τη Σερβία και ως μέρος της συγχωνευόταν με την Direktna banka». Δεν απαιτούσε πολλά κεφάλαια γιατί ήταν συγχώνευση και όχι εξαγορά. Στόχος των ιδιοκτητών και των δύο τραπεζών ήταν να γίνουν ενδιαφέροντες για κάποιον.

Υπήρχε η AIK Bank, η οποία προσπαθούσε να αυξήσει τον όγκο των εργασιών και τον αριθμό των πελατών», λέει ο CArić, ο οποίος πιστεύει ότι υπάρχει χώρος στην αγορά για τέσσερις μεγάλες τράπεζες και αρκετές μικρότερες που θα κάλυπταν τα Niches Steps.

Η ονομαστική αξία του κεφαλαίου της Eurobank Direktna banka, σύμφωνα με τους ισολογισμούς του τρίτου τριμήνου, ήταν περίπου 315 εκατ. ευρώ.

Δεδομένου ότι η αξία της συναλλαγής είναι 280 εκατ. ευρώ, αυτό σημαίνει ότι η τράπεζα πουλήθηκε περίπου στη λογιστική της αξία, κάτι που δεν συνηθιζόταν σε προηγούμενες περιπτώσεις, όταν οι τράπεζες πωλούνταν γενικά με σημαντική έκπτωση.

Ο Carić εξηγεί ότι οι τράπεζες πωλούνται με πολλαπλασιαστή λογιστικής αξίας όταν η οικονομία είναι καλή ή όταν η τράπεζα έχει καλή θέση στην αγορά.

«Αντίθετα, πωλείται με έκπτωση όταν η τράπεζα βρίσκεται σε κακή θέση, έχει κακή διαχείριση ή έχει πιθανές ζημίες». «Όσο λιγότερο πρόβλημα έχει η τράπεζα, τόσο χαμηλότερη είναι η έκπτωση κατά την πώληση», λέει ο Carić.

Και ο Veroljub Dugalić, καθηγητής της Οικονομικής Σχολής στο Kragujevac και πρώην γενικός γραμματέας της Ένωσης Σερβικών Τραπεζών, τονίζει ότι η ενοποίηση αναμένεται και πιθανότατα θα συνεχιστεί.

“Για να είναι ανταγωνιστικές οι τράπεζες, πρέπει να καινοτομούν και να επενδύουν, και αυτό είναι πιο εύκολο αν έχετε πολλά κεφάλαια. Η διαδικασία ενοποίησης θα συνεχιστεί είτε μέσω εξαγορών είτε μέσω συγχωνεύσεων, αλλά δεν θα υπάρξουν αλλαγές για βραχυπρόθεσμους πελάτες .

Τελικά, ο νέος ιδιοκτήτης μπορεί να τους προσφέρει καλύτερες συνθήκες ή νέα προϊόντα. Για τις τράπεζες, αυτό σημαίνει ότι μπορούν να μειώσουν το κόστος τους. Ας πούμε ότι αν και οι δύο τράπεζες έχουν υποκαταστήματα στον ίδιο δρόμο σε μια πόλη, μπορούν να κλείσουν ένα. Αυτό σίγουρα θα σημαίνει μείωση του αριθμού των εργαζομένων», σημειώνει ο Dugalić, προσθέτοντας ότι οι απολύσεις επηρεάζονται και από την ψηφιοποίηση.

Την εποχή της εξαγοράς, η AIK Bank είχε δανειακό χαρτοφυλάκιο 2,2 δισ. ευρώ και καταθετική βάση 2,8 δισ. ευρώ. Έχει 1.100 υπαλλήλους και 740.000 πελάτες.

Η Eurobank Direktna τοποθέτησε δάνεια 1,7 δισ. ευρώ και έχει καταθέσεις 1,5 δισ. ευρώ.